6月20日国债期货全线上涨,1年期、5年期和10年期主力合约分别上涨3.75%、3.20%和3.97%。5年期主力合约涨3.49%,5年期主力合约涨3.49%。
从5月19日的结算价格来看,国债期货主力合约结算价报104.03元,当日上涨0.05%,收报99.65元。从10年期主力合约的表现来看,5年期主力合约涨幅最大,昨日上涨0.78%,收报98.1元,成交75777手,较上一交易日增加4774手;10年期主力合约跌1.11%,收报97.82元,成交42645手,较上一交易日减少493手。
昨日央行公布近两个月金融数据,其中金融数据显示企业贷款增速保持平稳,房地产销售增速继续放缓。制造业PMI报51.9,上月为51.6,较上月下降0.5个百分点,处于荣枯线之下,且连续3个月处于扩张区间。
分析人士认为,5月经济数据中主要关注制造业和服务业PMI数据,“5月工业企业综合PMI和服务业PMI都好于预期,表明国内制造业和服务业运行稳中有升,进一步反映制造业景气水平总体上进一步向好。”
多家券商和期货公司发布研报,向投资者传递中美货币政策背离对商品市场的影响,推荐黄金、白银、镍、原油、pb等多个品种关注。
国信期货:美原油期货价格延续震荡偏强
美国商品期货交易委员会(CFTC)公布最新数据,截至6月21日当周,WTI原油期货投机性净多头头寸增加276,266手合约,至31,068,201手合约,市场预期为多930,前一周为净多1001手合约,基金经理减持多单31,328手合约,持仓量自6月底以来增加41,293手合约。
5月22日欧佩克+产油国召开紧急会议,OPEC+同意从2022年5月开始削减石油产量。按照计划,欧佩克+将在6月继续小幅增产,将日产量从2020年5月的1050万桶降至1050万桶。国际能源署(IEA)表示,尽管伊朗与委内瑞拉可能因为美国对其制裁而导致原油产量下降,但全球石油市场库存仍低于正常水平,主要原因是需求增长乏力。
【期货市场】
原油:7月21日,国内原油期货主力合约SC1906延续震荡偏强走势,终收涨4.6元/桶,涨幅0.75%,持仓量减少322手至69016手;INE原油期货主力合约SC1906收涨0.27%,报439.8元/桶;SC1906收跌0.34%,报446.8元/桶。
现货市场:据生意社数据,上期所原油期货主力合约SC1906收盘价报464.2元/桶,较前一交易日上涨0.8元/桶;INE原油期货主力合约SC1906收盘价报445元/桶,较前一交易日上涨1.4元/桶。
原油与大类资产比价关系
机构观点
【华泰期货:中美贸易摩擦仍未解除】
当前美中两国之间的贸易摩擦仍在继续,一旦中美之间的贸易摩擦再度升级,市场的避险情绪将进一步升温,从而推动油价止跌企稳。对于贸易局势的进展,目前来看美方并不急于通过提高关税来解决,而是强调了双方致力于实现经济增长和就业的长期目标,这对于中美的贸易谈判而言是个利好消息,从本周美伊双方官员表态来看,并不急于在6月份的G20会议上达成协议,虽然双方之间仍存在一些分歧,但也可以看到谈判的不断推进,目前双方的僵局已经有所缓解,由于此前美国已经对352项产品加征25%的关税,但是双方仍存在一定的分歧,所以最终美方并没有进行谈判,从目前双方的表态来看,双方仍不急于达成一致,这对于中美的贸易纠纷仍然是个利好消息,所以说我们认为近期中国与美国的贸易战有进一步缓和的可能,这也意味着中美贸易局势不会进一步升级,从而对油价形成支撑。