伦敦布伦特原油期货本周首度升破每桶71.5美元,达到75.65美元,创下2012年5月以来的最高水平。上周五,布伦特原油期货最高触及71.95美元/桶,收于73.78美元/桶,上涨7.1%。
期货市场,现货原油上演了一波暴力的波动,虽然纽约商品交易所WTI 2月原油期货升破每桶61.35美元,录得2008年11月以来的最大单日涨幅。但也有部分投资者开始对冲近期对美联储持续加息的预期,也有一些投资者对于全球央行宽松的预期变得越来越敏感。
随着全球经济复苏继续推进,尤其是美国经济强劲,引发市场对美联储本周可能继续加息的预期,全球市场上原油市场基本上在最近一个月下跌,但是原油价格也持续走高。
随着原油价格持续走高,市场预期原油价格将进一步走高,对冲经济放缓对原油需求的打击。从目前的形势来看,很多分析师认为原油价格将继续上扬。但市场人士指出,油价上涨导致通货膨胀的原因仍然很多,其中包括:油价上涨导致的能源需求增加、原油产量增加以及未来几个月原油供应增加。
就在上周五,美国总统特朗普宣布美国将恢复对伊朗的制裁,这让市场开始紧张起来。然而,随着美国政府于1月17日宣布重启对伊朗的制裁,市场对于原油供给的担忧加剧。美国政府有关部门周三宣布将对伊朗的金融机构和国有企业实施制裁,这将使得油价在短期内进一步上涨。
当被问及美元和美债收益率上升的原因时,接受Kitco新闻的美国11月28日区块克林表示,美元在美联储加息预期之下上涨。美元走强,有可能促使美联储12月加息。此外,“特朗普将带来经济衰退”,也令美元承压。
在高盛的悲观情绪和美联储的鹰派立场下,预计美元将继续走强。有分析人士指出,只要美联储将继续加息,美元指数将继续上升。
本周,纽约商品交易所Comex黄金期货下跌0.3%,收于1565.9美元/盎司。在鲍威尔讲话后,黄金期货一度跌穿1600美元关口,创一周新低。
分析师指出,“黄金价格走势符合市场预期,因为美元走弱使黄金对持有其他货币的投资者更加青睐。”
从技术上看,黄金价格上周五在触及的数周低位后出现温和反弹,但仍然处在压力区下方,金价的技术面临着下行风险。预计金价有望回升至1,260美元左右,之后有望进一步走高。
目前,黄金市场的主要关注点在于美国总统特朗普对于经济的评论。而且随着对于美国利率预期的走高,这使得黄金的吸引力在不断减少。
随着市场对于特朗普持续施压美国经济的言论愈发的关注,部分机构认为美国经济数据将对美元的走势产生重要影响,部分机构甚至认为美元可能会进一步走高。
美联储维持宽松的立场也一定程度上支撑金价
目前,全球大部分地区都将于下周一公布经济数据,美联储会持续维持宽松的立场。
虽然市场普遍预计,美联储将会在2019年年降息,但是道明证券大宗商品策略师仍表示,在2019年开启加息之后,美元料将出现显著走软,这将提振黄金。
早些时候,道明证券的大宗商品策略师指出,预计黄金价格将在2019年上涨,原因在于当前宏观经济环境不确定性,以及全球央行为进一步刺激经济做准备。