期货套利交易的真实案例,如图所示:
第一个图形:
交易者打算通过观察纽约商品交易所和纽约商品期货交易所两个商品期货合约的持仓量变化,如果后市铜价继续上涨,投资者就可以在铜价中建立多头头寸,以期望在未来铜价上涨后卖出铜,同样可以在铜价下跌后买入铜,而在铜价下跌后买入。
铜价上涨后,利差会缩小,所以该期货合约在随后的价格回落时,就会出现利差扩大的现象,这就意味着投资者会卖出铜,买入产品后在价格上涨后,将推动铜价上涨,投资者买入的产品有可能出现亏损,这是因为,铜价在上涨后的回落,利差缩小,而在铜价下跌后,由于利差扩大,所以导致该期货合约在接下来的价格下跌,这些投资者就可以在铜价下跌时买入产品,降低期货合约的盈利机会。
由上述案例可知,由于在做期货交易时,期货价格的变化,套利交易的本质就是在某一时间内买入,在这一段时间内卖出,在这一段时间内买入,买入的时间越短,获得收益就越大,不过需要注意的是,如果期货价格是处于上涨阶段,那么期货价格往往会出现下跌,所以一定要小心交易过程中的不确定性,在买入产品之前,尽量要考虑好行情的不确定因素,不要盲目追涨,要知道行情在走好之后才会有大的变化。
第二个图形:
图例解析:
在铜价上涨到一定幅度之后,某位投资者认为铜价未来会下跌,他在铜价下跌到一定程度之后,将手中的铜卖出,这就意味着在期货市场中买入产品买入铜,在接下来的一段时间内会有一波下跌,所以要注意在铜价上涨时,如果在铜价下跌过程中没有出现较大的下跌,则需要考虑在铜价下跌时买入产品,这一阶段中一定要把握住卖出机会,防止在交易过程中出现较大的亏损,不过在铜价下跌过程中,投资者一定要注意在铜价下跌的过程中,要注意及时的卖出产品,这样能够规避在期货市场中的风险。
从以上这些案例中我们可以看出,投资过程中如何才能够提高收益,这是许多投资者经常出现的问题,而且期货市场的产品形态变化的可能性非常高,一旦在买入产品之后,当产品的价格发生变化,用户想要在买入产品之后获得收益,就一定要注意采用哪一类型的操作模式,如果在投资过程中,对于细节问题认知的不够透彻,后期阶段投资时用户能够获得的收益额度就会降低,对于这一类型的问题一定要关注,对于这些问题做好了解,这是能够在长期投资中获得高收益的要点所在。
而从图中我们可以看到,产品在2013年到2015年这中间的时间,一直在持续下跌,累计跌幅已经达到了100%以上,这说明从5个月到6个月时间,该类型产品累计的投资收益额度会达到30%,由此可见,期货市场中投资,用户所需要考虑的问题有很多,这种状态下所具有的投资效果还是非常明显的,但是想要在实际产品购入过程中拥有更为出色的发挥,难度非常大,除了要关注好铜价的走势,在实际产品购入过程中如何才能够有效降低风险之外,也需要关注好采用哪一类型的投资模式,效果更好,只有在这些层面都具有出色发挥的状态下,后期阶段用户在投资中能够获得相对较高回报的可能性才会更大,如果在实际产品买入过程中对于这一类型的问题了解的相对较少,后期阶段投资过程中用户能够获得收益的可能性就会降低。