2021期货市场报告:2021年,我国期货市场交易规模突破3000亿元,其中商品期货期权、股指期权和原油期权成交量分别为998亿手、1764亿手和6659亿手,分别成交量为382.1万手、463亿手和782亿手,同比分别增长57.3%和54.0%。从市场规模看,2020年全年全球期货市场成交量达715.3万手,较2019年增长29.3%;2021年全球期货市场累计成交量为4611.7万手,同比增长68.0%。
报告显示,2020年全球期货期权成交量达58.4万手,其中商品期货期权成交量达到23.2万手,分别为833.5万手和194.4万手,同比分别增长19.2%和28.5%;股指期权成交量达123.3万手,同比分别增长23.4%和36.2%。
报告指出,市场规模稳步增长的主要原因在于:一是全球商品期货市场集中度不断提高,服务实体经济的能力不断增强;二是全球各国客户持仓规模不断提高,市场结构日趋多元化,成交结构正在发生深刻变化,在大类资产配置中的表现有所变化。我国期货市场存量规模的增长还主要在于多元化、专业化程度不断提高,以服务实体经济的能力不断提升;三是价格发现和风险管理功能不断增强,价格发现和风险管理功能不断增强,境外机构也在积极开拓境外市场,推动全球期货价格形成机制的形成,为促进中国期货市场高质量发展提供了有效保障。
报告指出,受新冠疫情和宏观经济下行压力的影响,2021年,期货市场经营活动受到较大影响,其中风险管理业务收入同比减少,客户权益下降,投资收益减少。报告期内,受宏观经济下行压力影响,商品期货价格波动幅度较大,市场主体面临的市场风险明显增加。报告期内,期货市场价格波动剧烈,风险管理业务收入同比减少,投资收益同比减少。期货市场成交规模增长迅速,一方面是期货市场加快建设步伐,另一方面也体现出资本实力的积淀和人才的不断提高,对期货市场管理风险的水平和水平提出了更高要求。
报告指出,我国期货市场较好的发展,既有了实体经济发展的基础,又有了中国期货业协会加强行业自律,强化行业监管的职责,期货市场正在向着专业、高效、透明、开放、高质量的行业标准,不断提升行业的风险管理能力和水平,为行业未来发展提供了新的保障。与此同时,我国期货业的外部环境也在发生着改变,我国期货市场已经具备了应对国际重大挑战的能力。另外,在发展国内市场的同时,我国期货行业存在着较大的对外开放程度,但我国期货行业的对外开放程度尚未达到国际先进水平,国内期货行业仍有较大的外资进入,期货行业的金融服务和治理压力大,存在对外开放的困难。
报告还提出,期货市场作为现代市场体系的一部分,在国内市场还处于相对封闭的阶段,金融市场仍然面临较大的国际竞争压力。面对外部环境的不确定性,我国期货市场对外开放的步伐依然较为缓慢。未来我国期货市场在进入国际市场之前,仍需要进一步提升自身金融体系的专业性和能力,为行业的长远发展提供更多的便利。
广期所坚持创新发展 夯实资本实力
报告称,广期所作为国家金融市场重要组成部分,是国家开展大宗商品期货市场试点的平台之一,在继续做好大宗商品期货市场建设、进一步完善资本市场体系建设、打造存量、活力、韧性的资本市场、为实体经济服务方面都做出了积极探索。广期所将以广期所为平台,实现与各类市场的融合,形成更加紧密的发展关系。
广期所坚持市场化、法治化、国际化的发展定位,坚持一品一策,以产品为导向,加快期货、期权产品创新,持续推进制度创新,与中概股、境外交易所等建立良好互补,增强金融服务实体经济能力。