原油期货今天走势分析 内容摘要
昨夜国际油价突然暴跌,伦敦ICE期交所原油期货主力合约暴涨至每桶35.49美元,报收29.34美元,全周暴涨182%,创去年7月以来的新高,并且今日期价已经连续三日收盘创2014年9月以来的最大单日涨幅。这主要是因为本月是EIA原油库存连续第八周下降,这是美国原油库存连续第3周下降,同时炼油厂的产能利用率提高。同时,美联储上周五的议息会议,也可能会降息25个基点,美联储是偏向降息的。
接下来分析原油期货行情的话,接下来我们来看原油价格的影响。首先,原油价格与供求关系具有密切的关联性,供应和需求的主要来自需求的疲软,这两方面的利空因素都会影响油价。其次,原油库存的增减将影响油价的价格走势。一般来说,油价的变动会对现货价格产生一定的影响,同时也会影响炼油厂利润。
本月最后一周美国原油库存大幅增加,这是因为,美国能源信息署(EIA)的数据显示,美国商业原油库存增加9000万桶,至4.53亿桶,美国原油出口下降了180万桶/日,进口下降375万桶/日,净进口下降了1670万桶/日。
另外,虽然原油进口量继续下滑,但美国页岩油生产商仍保持强劲,这些生产商的支出不断增加,截至6月1日当周,美国原油产量跃升至创纪录的1190万桶/日,使美国原油产量达到1190万桶/日,而钻探商则削减了开支,目前总的投资为120亿美元,而5月至6月,由于油价回升,美国钻探活动也有所增加。
另外,美国原油产量持续增加,但是自5月中旬以来,原油价格一直徘徊在50美元左右的水平,这与沙特减产的行为以及美国政府的减产是否成功所引发的产量下降有关。从供应角度来看,本月油价遭遇飓风,使得沙特和俄罗斯产量创出了历史新高。市场普遍预计,2020年9月沙特原油产量将达到1100万桶/日,较上月增加了100万桶/日,不过飓风过后,产量将再度回升至1200万桶/日,6月以来利比亚原油产量为1193万桶/日。
根据一些媒体的报道,沙特希望本国原油开采商将产量保持在1200万桶/日下方,因为油价上涨和油价上涨都会影响该国的石油勘探收入。沙特石油部长法利赫表示,他预计到2020年底,该国原油产量将降至1150万桶/日以下,比沙特阿拉伯2019年的产量水平低了50万桶/日。
沙特能源部长法利赫上周日(6月10日)表示,沙特倾向于在6月再次减产100万桶/日,但他表示他预计油价上涨不会持续太久。
尽管石油输出国组织及其盟国(OPEC+)减产协议将在2020年第二季度开始执行,但是到2020年底,原油库存仍将大幅增加。市场人士表示,沙特目前正试图通过产量增长来打压油价,因此目前预计原油库存仍将大幅增加。
对此,花旗集团能源分析师埃德勒表示,市场仍将关注OPEC减产协议的执行情况。他指出,目前市场的预期是,OPEC将削减产量约150万桶/日,但如果需求开始恢复,可能会带来短缺。
花旗预计,到2020年第四季度,布伦特原油期货价格将达到每桶80美元,明年将达到每桶85美元。