国债期货报价是净价还是全价?二者的基准价还是和现券价格的价格基本相同的,也就是说,他们之间没有差别。
简单来说,期货交易者都是以一份市场的国债为标准化合约,然后按约定的价格向交易所进行买卖,交易所交易的价格也就是一个合约乘数,举个例子,假设你看涨国债期货,那么你在8月31日卖出10年期国债,9月交货,因为提前购买了9月,9月的1号,所以你提前1个月卖出债券获得国债利息,9月交货之后按双方约定的价位向交易所付款。如果这时候卖方着急用钱买国债,那么你可以选择10年期国债,10年期国债的流通就要比现券流通要贵一些,而此时,你可以选择10年期国债。
实际上,很多投资者都会认为期货交易者的交易时间比现货交易要长,所以会认为期货交易者的交易时间比现货交易要短。这主要是因为,期货交易者的交易模式是合约买卖,它的特点是每日对冲,每天行情波动较大,非常适合投资者的交易。而现货交易是每日的交易,不是每天交易。