什么是期货定价公式？
期货定价公式是用来估计期货合约的理论价格的数学模型。它基于一些假设，如无套利机会、市场均衡等，通过考察期货合约的不同变量，如价格、期限、利率等，来计算期货的合理价格。
第一种期货定价公式：卓普茨模型
卓普茨模型是一种经典的期货定价公式，在金融领域非常重要。它基于的假设是，市场上没有无风险套利机会，也就是没有办法通过不承担任何风险而获得回报。卓普茨模型也考虑了未来的现金流折现值、利率和持有期限这些因素。这个模型的应用范围很广泛，可以用于计算股票、债券、商品等的期货价格。
第二种期货定价公式：布莱克-斯科尔斯模型
布莱克-斯科尔斯模型是另一种非常著名的期货定价公式，它主要用于计算期权的价格。布莱克-斯科尔斯模型通过考虑期权的价格、行权价格、到期时间、标的资产价格的波动率和无风险利率等因素来定价期权。这个模型的优势在于可以考虑到不同时间点和不同价格的影响因素，从而更准确地计算期权的价格。
第三种期货定价公式：考克斯-伦宁模型
考克斯-伦宁模型是一种更为复杂的期货定价公式，用于计算期权的定价。它相对于布莱克-斯科尔斯模型来说，在考虑影响因素的时候更为全面。考克斯-伦宁模型除了考虑价格、行权价格、到期时间、波动率和无风险利率等因素外，还考虑了市场上的无风险利率和股息率的变动。通过更全面地考虑影响因素，这个模型可以提供更精确的期权定价。
总结
期货定价公式是衡量期货和期权价格的重要工具。卓普茨模型和布莱克-斯科尔斯模型分别用于期货和期权的定价，并基于不同的假设和变量来进行计算。考克斯-伦宁模型则是在布莱克-斯科尔斯模型的基础上进一步扩展，通过考虑更多的因素来提供更准确的期权定价。这些定价模型在金融市场中被广泛应用，帮助投资者评估期货和期权的价格和风险。