行员致辞时表示,自2021年8月以来,行业陷入深渊,光热、暖风不断滋生,场内和场外衍生品业务投资者明显感受到挑战。“不少客户认为,期货市场价格发现、风险管理等方面的业务机制在对外开放过程中可能面临挑战。”该期货公司总经理助理孙军表示,机构化的市场化成为关键词,机构投资者的入市交易有利于助力实体企业持续稳健经营,但期货市场价格发现功能的发挥也需要监管部门的引导。
在业内人士看来,自2020年以来,期货市场快速扩容,从单一品种单一交易转为综合性期货品种,品种功能发挥和功能发挥备受市场的关注。如何更好服务实体企业和专业投资者?
稳健盈利、及时有效规避风险成为期货市场的突出课题。孙军表示,期货公司要进一步加强自身服务能力建设,积极与客户达成长期、稳定的合作。一是按照计划部署,将期货品种逐步纳入风险管理领域。二是继续加强对机构投资者的培育,建立完善严格的投资者适当性制度,让更多机构投资者参与期货市场,共同形成风险管理和资产管理的有效模式。三是更好发挥公司的专业投资者优势,搭建专业的投研团队,并通过深度调研、深入交流、精准研究,将投研能力与业务风控能力结合起来。四是加强服务实体经济,增强客户服务能力,加强行业培育,增强市场主体的服务能力。五是将基金投顾工作的“一对一”服务于期货市场,包括加大“机构理财”、建立投顾团队、加强投研“一对多”、加强知识学习,构建以投顾为主体的投研团队。
“对于商品期货而言,机构化的市场化业务是大势所趋,期货公司要借助专业的投顾团队,加强投研能力建设,为实体企业提供更好的服务。”孙军表示,近年来,在产品创新方面,郑商所围绕产业链上下游产业企业,通过运用多种渠道服务实体企业,促进了实体企业的风险管理。比如,在融资端,通过期货与金融衍生品市场联动,为实体企业提供更为合理的融资需求;在资产配置上,通过交易所和期货公司在合作上的互换、基差交易等业务,助力实体企业管理风险。另外,场外衍生品业务也开始帮助企业管理现货交易风险,助力企业稳健经营。
在业务运行方面,郑商所发挥期货公司服务实体经济的作用,不断提升服务实体经济能力。一方面,开展实体企业、金融机构、投资机构、期货公司等实体企业的培训活动,为产业链上下游企业提供更多的套保服务。二是开展多类型金融衍生品的套保操作,为企业开展风险管理提供更多的工具和工具,帮助实体企业减少损失。三是在手续费方面,以提升企业的手续费交易成本。四是发挥“双循环”“双循环”优势,引导金融机构积极运用好衍生品市场。
“从中国期货业协会到证监会,再到期货公司,金融行业都要取得突破,财富管理从业人员从财富管理向权益、资产管理转型。这个过程,有利于商品期货品种的上市,也有利于商品期权的上市,风险管理公司会做好相关工作。”王骏表示,同时,中国期货业协会将加大金融科技力量的研发,打造好期货与交易所的“新三板”,助力国家战略落地,形成新的期现联动。同时,郑商所将以大商所为主体的金融科技为切入点,打造“期货学院”,形成构建形成市场的高质量、全方位、多层次的资本市场体系,充分发挥期货市场的内在功能,增强金融服务实体经济能力。
据了解,从2015年开始,郑商所先后启动了“期货学院”“期货学院”“期货培训”“期货学院”三个系统的课程体系建设,累计培训427人次,从业人员7600余人次。