上周五,美股,原油,美股三大指数均收跌超2%,道指期货跌近2%,标普500指数期货跌超1%,纳指期货跌1%。
昨日,美股收盘,三大指数全线下跌,道指期货跌2.65%,标普500指数期货跌3.57%,纳指期货跌2.62%。
盘面上,美国劳工部数据显示,截至5月19日当周初请失业金人数减少1.3万人至32.6万人,之前一周的数据显示,美国当周初请失业金人数连续第八周减少,处于1973年以来的最低水平。
有分析认为,这份报告或许暗示美国经济正在经历最糟糕的时刻。道指期货跌近4%,标普500指数期货跌3.15%。
近期市场的走势是可以预测的。由于美股已经跌入熊市,加之债券收益率曲线倒挂的风险,股市走弱的概率依然很大。
另外,欧洲央行发布的最新决议显示,维持近零利率不变,并称该行或在必要时降低每月购债规模,同时会要求存款准备金利率的水平保持在当前的低水平。
市场人士分析,本次会议以来,资金紧张、通货紧缩等事件不断发酵,导致市场风险偏好下降,全球资金外流加剧,加之前期涨幅过大的中概股,以及前期大幅下跌的港股等板块,一度出现走弱迹象。
一方面,本次会议明确“深化汇率市场化改革”,近期中国央行采取了积极措施,推动人民币汇率市场化改革,加强汇率市场化改革,引导人民币汇率在合理均衡水平上进行适度的浮动,以达到经济增长目标,央行在本次会议上就下调了中国10月的通胀率和CPI预期,同时下调了今年的CPI和PPI预期,令市场对于中国经济的信心得到了极大的提升。
另一方面,上周公布的5月进出口数据双双低于预期,而美联储加息和中美贸易摩擦导致的国际局势紧张进一步加剧了市场的不确定性。5月中国出口同比降6.8%,为4个月来首次负增长。虽然4月的经济数据表现较强,但是5月进口同比增速出现下滑,与去年同期增速持平,在内外因素的影响下,整体进出口数据表现不尽如人意。
短期经济数据较难有较大改观
根据官方发布的6月财新制造业PMI50.4,比上月回落0.5个百分点,再度位于枯荣线之下,较4月的50.2大幅回落至51.8的低位。数据显示,新订单指数为50.2%,较上月回落1.3个百分点,而财新制造业PMI为50.2%,与上月持平。分项指标中,新出口订单指数回落至荣枯线之下,为4个月来首次负增长,预示着国内出口增速的回落。
从市场走势来看,上周五凌晨,美联储议息会议结果将公布,美联储人员认为下次加息时间取决于经济的表现,预计6月加息的概率较大,甚至按兵不动。同时,公布的美国经济数据好坏参半,制造业就业人数小幅下降,投资者需要密切关注。此外,美国6月CPI数据意外大增,美国5月核心CPI同比增速升至7.5%,创下2007年7月以来新高,暗示美联储可能在6月加息。这意味着,美国5月通胀数据若低于预期,则美联储有可能在下次加息之前就开始加息。
中长期来看,经济增长和通胀预期的不确定性,将对全球大宗商品尤其是有色金属价格产生影响。