消息面,海外疫情持续发酵,特朗普的防疫政策威胁到全球经济,多国采取封锁、封城等封锁措施,而疫情蔓延更是成了全球性的“爆发点”,全球经济风险和避险情绪抬头。近日,美国新冠肺炎确诊病例破100万,意大利、西班牙等新冠肺炎确诊病例已经在全球大范围内刷新纪录,这使得市场担忧美国新冠肺炎疫情暴发的可能性。全球股市暴跌,道指跌逾1200点,标普500指数跌逾2%,而国内A股市场有1%的个股跌幅超过了10%。
美联储“鹰”度减弱,利空大宗商品
7月29日,美联储宣布降息25个基点,降息50个基点,符合市场预期。这使得美元指数上涨,对以美元计价的大宗商品价格造成了一定的压制。与此同时,大宗商品价格也出现了企稳回升迹象,一方面是股市出现反弹,另一方面,中美之间的贸易摩擦升级,使得市场对美国经济衰退的担忧情绪不断升温。
而另一方面,由于国内制造业PMI数据延续走弱,5月制造业PMI为51.6,低于预期值,5月经济数据虽然出现了回暖,但力度不及预期。这为大宗商品价格带来一定的支撑。
7月30日,IMF下调全球经济增速预期,下调今明两年全球经济增速预期至3.3%,欧元区、日本、意大利和美国经济增速在二季度分别将分别为3.4%、3.5%、2.7%和1.8%,均预期为2.5%。此次IMF将全球经济增速预期下调至2.4%,上调2018年经济增速预期至3.7%。此次IMF将全球2018年GDP增速预期上调至3.2%,上调2019年经济增速预期至4.2%,下调2019年GDP增速预期至3.6%。此外,将2019年美国GDP增速预期下调至2.6%,下调2018年GDP增速预期至2.6%。
虽然全球经济衰退的风险不断增加,但由于近期美国经济数据表现强劲,且美联储宽松预期升温,这使得近期美元指数明显上涨。
展望后市,业内人士认为,本次美联储降息的概率正在增加。中国央行将进一步放松货币政策,而美联储降息的概率正在下降,这对黄金价格带来较大的支撑。
欧元区7月经济景气指数同比增长24.9%,大幅好于预期的81.2%;欧元区7月制造业PMI为32.3,低于预期的52.5;欧元区7月Markit制造业PMI终值为52.5,高于预期的52.5;欧元区7月制造业PMI终值为55.7,高于预期的57.5;欧元区7月Markit制造业PMI终值为53.8,高于预期的55.9;欧元区7月Markit制造业PMI终值为54.4,高于预期的53.9;欧元区7月Markit制造业PMI终值为56.9,低于预期的53.9;欧元区7月Markit制造业PMI终值为51.5,低于预期的51.4;欧元区7月Markit制造业PMI终值为51.5,高于预期的57.5;欧元区7月制造业PMI终值为52.5,高于预期的51.5。
此外,近期,日本央行副行长及央行行长再次表态,以提振经济。受此影响,近期黄金的价格涨幅也出现了放缓。
避险情绪降温,黄金ETF持仓下降
近期黄金市场避险情绪出现明显的回落,其中,纽约黄金主力合约上涨0.6%,持仓量下降1.06吨;伦敦现货黄金主力合约上涨0.31%,持仓量增加6.09吨。