美原油主力合约周三在震荡行情中回落,WTI 5月原油期货收涨0.32美元,或0.9%,报49.79美元/桶。
OANDA分析师Edward Moya表示,“随着投资者评估上周美国公布的非农就业报告,以及即将举行的OPEC+会议,市场关注OPEC+将遵守减产的承诺,以应对能源需求下降的风险。”
OPEC+本周同意从5月1日起减产970万桶/日,以帮助支撑受疫情打击的油价。但自4月1日开始,沙特和俄罗斯均解除了OPEC+减产协议。
根据彭博数据,本月以来,在疫情造成石油需求崩溃之际,美国原油价格已从每桶40美元降至每桶27美元,这让俄罗斯成为全球最大产油国。
Price Futures Group分析师Phil Flynn表示,美国原油价格料将下跌约3美元,这对俄罗斯来说是个好消息,但俄罗斯似乎对此没有兴趣。
瑞穗能源期货主管Bob Yawger表示,“对我们来说,即将到来的OPEC+会议不是最好的消息。他们应该认为油价上涨是一种可能,但俄罗斯认为应该在5月和6月减产。”
美国钻井数据连续三个月下滑,暗示产量进一步下降
美国石油钻井数据持续下滑暗示产量可能在短期内减少,这对油价形成了一定的支撑。
在报告公布前,原油价格一度涨至5月7日以来高点。数据显示,上周美国原油钻井数减少1座至660座,为连续第三周减少。美国原油产量的不断下降支撑了油价。
OPEC和IEA的减产协议也支撑了油价。OPEC成员国沙特和俄罗斯赞成5月再减产120万桶/日,而伊拉克则同意在6月额外减产40万桶/日。
值得注意的是,周三的油价上涨表明,OPEC+的减产执行率将会在7月份的会议上进一步上升。
5月1日,OPEC+减产执行率超过80%的国家、伊拉克和哈萨克斯坦能源部长已经开始举行非正式会议。上周,沙特和伊拉克承诺将在6月进一步减产。
在2020年12月和2020年1月,该减产协议被延长至2020年4月,而伊拉克则表示将完全遵守该协议。
分析师们认为,油价上涨应该会提振美国产量增加,因为产量增加的任何情况都将增加供应。但摩根大通称,OPEC减产可能对价格构成支撑,因为美国页岩油产量的上升意味着美国供应将增加,OPEC则需要更多的石油供应才能平衡市场。
美国石油钻井数据连续第三周下滑,上周美国石油钻井数减少2座至747座,为连续第三周减少。钻井公司的数量减少了20座,至560座。
美国原油库存增长
美国能源情报署(EIA)上周公布的数据显示,美国截至5月10日当周EIA原油库存增加240万桶,预期减少67.5万桶,前值增加596万桶。此外,汽油库存增加76.1万桶,预期减少209.9万桶;精炼油库存增加321.7万桶,预期增加111.6万桶,前值减少93.1万桶。
在本周剩余时间内,美国原油产量将保持稳定,而不是增加。即使是受美联储降息和OPEC+减产的推动,美国原油产量仍将保持在1200万桶/日以上。
不过,即使EIA和OPEC的数据有所下降,但由于供应过剩,美国石油库存仍将保持在高位。