本轮大宗商品价格波动剧烈,波动幅度异常巨大,期货交易只能通过低风险套保或者代客理财在风险发生前已经离场,新规的出台对于期现公司业绩的冲击很大,期货经营机构在面对极端行情时,采取了不同的交易手段,防范系统性风险,要提高期货经营机构专业水平。
与其他金融机构相比,期货经营机构风险管理意识更强。近些年来,机构投资者越来越多地参与,近年来我国期货市场的参与者数量不断增加,有期货市场规模较大、成交活跃、品种最全的化工品期货品种,形成了产业链服务能力较强的机构投资者聚集的格局。特别是在交易品种、规则制度等方面,期货经营机构高度重视期货市场,很多行业中一些期货经营机构在运用套期保值以及对冲风险等新业务模式和工具时,对期现市场的规则调整已经接受,期货经营机构的业务活动也活跃,对期现市场的监管能力提出了新要求。
根据以往的经验,风险管理公司在服务实体经济方面起到更好的作用。目前,我国期货公司已有约1.2家期货公司开展了相关活动,并设立了资管计划,场外期权项目也在资管业务的开展上发挥了不可替代的作用。一些期货经营机构在业务模式、风险管理业务的开展上也呈现出多元化的模式,为期货公司在风险管理中的突围、转型打下了更好的基础。
现在,越来越多的期货公司已经设立了资管计划,比如永安期货在为期货公司风险管理部门、风险管理公司提供服务方面已经具备了很大的优势。业内人士表示,行业资管业务在我国起步较晚,目前多数期货公司规模比较小,业务集中度较低,风险管理业务在我国的发展空间有限。同时,我国期货公司还需要不断加大研发投入,提高期货公司创新能力。