期货日报记者从多家期货公司了解到,此次期货市场清理整顿、新形势下,不少期货经营机构特别是部分经营机构被迫进行调整,一些期货经营机构、期货公司也进行了不同程度的调整。
多家期货公司主动拥抱期货行业
“这几年期货公司管理规范不断加强,期货公司治理规范也是必然趋势。”大有期货总经理张凌璐告诉记者,一方面,去年国内期货市场高质量发展时期,国内期货经营机构持续出清,在促进服务实体经济的过程中,越来越多的期货公司主动担当,期货公司转型成为市场主导力量,产业客户资产管理业务、风险管理业务不断拓展,大有期货董事长石春生表示。
“在此过程中,越来越多的期货公司都开始针对自身的资产管理进行全面转型。”石春生表示,期货公司主要通过转型成为金融机构和各类实体企业的对手,同时期货公司发挥其自身在风险管理领域的专业优势,会推动自身在风险管理方面的策略研发与合作,助力期货经营机构转型成为市场主导力量。
继王晓明之后,一家头部期货公司“师终老股”--混沌天成期货转型得有多快?财联社记者注意到,不少期货公司也正对这一转型做好转型。
最新的《期货公司监督管理办法》,将期货公司经营范围由期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等,向有资质的公司全面放开,将适当性管理延伸到财富管理等其他业务,力争在保持行业领先的同时,在服务实体经济、量化交易等方面取得突破,逐步把期货公司从创新驱动向以客户为中心。
截至目前,国内已有60多家期货公司发布公告表示将为客户提供网上开户、一对一营业部开户、交易、结算、风险管理、投研等相关服务。据财联社记者了解,目前有3家公司已正式接受《期货公司监督管理办法》(证监会令第20号)的要求,包括光大期货、混沌天成、申万宏源、国信期货、招商期货、国投安信期货、瑞达期货、广发期货、平安期货、恒泰期货、华安期货。其中,光大期货、申万宏源、东证期货、中信期货、光大期货等期货公司为期货公司提供账户管理服务,也有期货公司接受营业部的现场检查,其次为光大期货、平安期货、建信期货、中国国际期货、中粮期货等,目前在接受机构投资者调研时还未有明确的答复。
王晓明告诉财联社记者,目前,国内期货公司期货业务的转型主要依托于经纪业务的快速发展,而随着投资者结构的多元化,经纪业务仍是期货公司主要的盈利来源,公司手续费收入主要来源于经纪业务收入,而随着佣金收入的下降,经纪业务收入的下降,将直接影响到净利。
投资者分类不分机构和个人
整体而言,期货行业已进入头部集中的新时代。
按照期货业协会(CFTC)的最新统计,我国期货市场的总资产、净资产、净资本以及交易总额等指标排序为1—3位。不过,由于交易规模增速放缓,2020年期货市场总资产规模还不到500亿元,是头部集中的状态。
业内人士向财联社记者表示,头部集中的原因有两点:一是资金规模庞大、业绩优秀、排名靠前;二是中国期货市场一直以来都有处于主导地位的大公司,但相比之下,行业对这些公司的监管比较严格。
但据记者了解,头部集中的主要集中在期货公司。
中国国际期货相关人士向财联社记者透露,截至2021年末,头部集中的期货公司有8家,分别是永安期货、海通期货、银河期货、中信建投、国信期货、国泰君安、广发期货、东证期货、海通期货、瑞达期货、国投安信期货、光大期货、鲁证期货、天风期货。