股指期货观点:短期来看,股指上方压力较大
(1)IF、IH、IC当月基差收于-9.48点、-10.44点、-57.91点,较上一交易
日变化-1.71点、1.04点、2.11点;
(2)IF、IH、IC跨期价差(当月-次月)收于10.5点、6.4点、78.8点,较
上一交易日变化-1.8点、-0.4点、2.8点;
(3)IF、IH、IC持仓分别变化6722手、614手、7613手;
(4)沪股通净流入10.14亿,深股通净流入7.49亿。
逻辑:昨日,受中美摩擦和中美关系
较强的影响,三大期指全线收红,沪指收涨0.37%。截至收盘,IF、IH、IC全天成交量分别为
99353手、3135
手、2697手,成交量较昨日分别下滑8235手、2459手。
从昨日盘面来看,沪深300期指全天呈现强势,成交量明显上升,市场情绪活跃。
中金所[微博]公布统计数据显示,昨日
上证50期指成交量为319712手,较前一交易日的24672手大幅增加391手,
较沪深300期指主力合约成交量增加近23%。
从各合约持仓变化看,三大期指分化明显。
昨日IF期指IH总持仓减少74手至9895手;IC总持仓减少166手至71161手。
今日三大期指市场表现均明显强于现货指数,其中IC期指的涨幅明显高于现货指数。
总体来看,昨日三大期指持仓量都出现下降,IC期指则明显强于现货指数。
市场分析:沪指连续三日收高,这与短期市场震荡上行的势头形成强烈反差。中美贸易摩擦升级
方面,此前中美签署第一阶段贸易协议,双方就经济、知识产权、土地、中国产品等达成一致,在知识产权保护、基础设施等方面达成一致,是中国政府
“一揽子”推动经济增长的重要举措。中美贸易摩擦升级令市场避险情绪升温,昨日期指IF、IH、IC主力合约分别上涨
2.8%、0.4%、0.2%,基差分别为97点、96点、-73点,显示市场对于国内经济
稳增长信心增强。
消息面上,人民日报、中国人民银行、国家发改委、财政部、海关总署、国家外汇管理局联合发布《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》,再次向社会各界释放积极信号。
具体到行业上,汽车、医药、水利工程、物流运输设备等多个行业景气度也较高。
经济增长,一方面受益于地产行业景气度的提升;另一方面受益于疫情等外部冲击的因素也增加。
中信证券认为,当前经济增长的动力来自于地产的表现,在政策支持的支撑下,行业有望在三季度迎来触底回升。行业景气度高企,估值水平仍有
提升空间。
整体来看,预计股指震荡上行的势头维持,但基差收敛带来短期股指期现修复行情。