布伦特原油期货行情实时行情是以纽约商品交易所WTI 2月原油期货价格为基础定价的,纽约商品交易所的WTI 2月原油期货价格在纽约商品交易所正式上市,将国际原油的定价体系引入中国,为全球原油价格的传递提供重要参考。
从其价格发现的功能可以看出,期货市场价格发现功能的充分发挥是连接期市、现货市场和期货市场的纽带。
目前纽约商品交易所及芝加哥商品交易所是世界原油期货市场的重要组成部分,其主要产区为北海、地中海及非洲。全球近60%的原油来自中东地区,包括欧洲及美洲地区。这其中,欧佩克组织的石油供应及国际基准油价影响的更为重要。
由于该市场形成以美国为代表的、以欧洲为代表的三大石油基准价格体系,反映了原油期货市场价格变动的长期趋势,这些因素共同支撑着纽约商品交易所及美国WTI原油期货的价格形成机制。
国际原油价格主要受到两大因素影响。一是供求关系影响原油期货价格的涨跌。另一方面,纽约商品交易所及伦敦国际石油交易所的原油期货合约是影响纽约商品交易所原油期货价格的三大因素之一。
纽约商品交易所(WTI)是世界上生产、销往美国和欧洲的第一个期货交易所,也是美国最大的原油出口商。其现货市场已形成了以美国、西得克萨斯以及北海为代表的、集炼油于一体的六大原油出口国。
纽约商品交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)的原油期货合约是影响纽约商品交易所原油价格的三大因素之一。
由于这些因素影响,石油输出国组织(OPEC)和国际石油市场需求和美国原油库存水平长期居于高位,而且原油产量一直居高不下。OPEC和非OPEC产油国的市场份额在2014年分别达到了70%和37%。美国能源情报署(EIA)则预计,到2016年年底,美国原油产量将达到1240万桶/日。
美国石油协会(API)数据显示,上周美国原油库存增加210万桶,远超分析师预期的增加200万桶。不过,汽油库存下降了263万桶,精炼油库存下降了160万桶。
美国原油价格暴跌并未影响炼油厂的原油加工,通常情况下炼油厂的开工率会在6月达到峰值,通常在8月开始减产。沙特阿拉伯和阿联酋的原油加工量都已经达到了高峰,这一水平可以说是一个惊人的数字。但是,在他们大幅减产的背景下,炼油厂的开工率将达到75%。随着全球需求复苏,炼油厂的成品油需求出现了明显的复苏。
虽然有报道称,OPEC+决定在3月坚持小幅增加石油产量,以控制库存的增长,这让市场对原油价格感到失望。但是随着油价进一步下跌,越来越多的炼油厂正在计划将产量缩减至过剩的水平,这也导致了3月、6月的产量超出了配额。
市场人士表示,全球原油库存短缺可能会导致原油价格进一步下跌,甚至部分石油行业的关闭也可能会导致石油价格的进一步下跌。
随着国际油价在过去几天创下了最低点,虽然美国、英国和意大利等部分地区的库存水平处于纪录低点,但是受石油生产商削减产量,尤其是沙特和俄罗斯的压力,也促使投资者在全球对冲基金重新减持了多头头寸。
不过,许多分析师仍预计,美国的石油产量仍会有所增加,因为疫情继续在其他地区引发对全球石油需求复苏的担忧。
此外,美国能源信息署(EIA)最新的月度短期能源展望报告预计,2020年美国原油产量将下降约110万桶/日,6月份减少约100万桶/日。