期货今日走势分析预测:隔夜美联储副首脑费希尔周二表示,美国今年将创纪录地就业增长,她认为未来数月通胀有望保持温和,经济回升速度可能比预期的快,失业率或在低位。数据公布后,美指短线快速回落,主要因美国非农就业报告喜忧参半,导致美元上涨。
目前美元指数处于自9月25日以来的反弹区间,一方面,美元升值使得投资者更青睐美元,对美元形成压力;另一方面,目前市场更关心的是美联储对于经济的评估,对于美联储收紧货币政策可能会产生一定的影响。此外,近期美国经济数据好坏参半,有证据显示美国的经济活动依旧低迷,这也是美元走势的影响因素。
投资者需要重点关注的是,美国非农就业人数新增人数不及预期,美国就业市场,在消费复苏的过程中遇到瓶颈,新增就业人数恐面临回落,进而导致美联储加息的概率大增。
ICAP分析师Scott Shelton认为,ICAP因“更多的是”减少需求而“加大产量”,因此ICAP不太可能在8月份加息,此前,ICAP在7月份采取了一定的减少供给的措施,但在8月份加息幅度的基础上,ICAP并没有扩大动作,相反加息幅度较小。在过去的一段时间中,ICAP也处于调整周期中。
此外,从时间来看,本周将公布的ISM制造业和非制造业数据值得投资者关注。美国5月非制造业PMI录得50.9,较3月上升0.1个百分点,为5个月来的高点,非制造业PMI数据公布前,美国道琼斯工业平均指数收于16488.69点,较前一个交易日上升0.1个百分点,为今年1月以来的新高,美国纳斯达克综合指数收于10月20日以来最高水平,美国CPI数据也较3月上升0.3个百分点。
从美国非农就业人数的表现来看,劳工部7月就业人数增加17.9万,表明就业市场依然强劲,美联储主席鲍威尔的新闻发布会显示,如果未来几个月经济前景持续改善,可能会提前加息,而如果就业增长放缓,可能会推迟加息。
从ICAP的持仓来看,IF1603合约在7月16日的多单净多单持仓增加了1274手,净多单持仓增至3666手,因此也说明IC1603合约正处于逐渐移仓换月的过程中。
IC1603合约的净空单持仓是空单持仓增加的有力证据,也表明该合约已经进入到“移仓换月”的周期中。实际上,IC1603合约的多单持仓比IC1603合约还要多出了大量的“抄底”的行为,表明IC1603合约在后期的反弹行情中,呈现出筑底的迹象。
中美利差不断缩窄,中国经济难言乐观
自2017年8月中旬以来,中国央行持续进行逆回购操作,而从当前的公开市场操作来看,中国央行在逆回购操作规模的萎缩已经使得市场资金趋紧,这也从侧面反映了央行的逆回购规模持续萎缩,这也给市场带来一定的信心。自2017年9月央行的降息举措开始,市场预期到经济的企稳,央行便开始对货币投放进行了较大规模的投放,市场资金也出现了宽松的迹象。
当前我国经济的基本面仍然没有发生明显改善,去杠杆仍然是政策的主基调,去杠杆具有明显的压力,虽然央行正在通过降准来维稳,但是政策的执行仍需要更多的工具。